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厉害了!这些股已被大股东预订

 

在近期白马股票不断飙升,但是中小股票持续调整背景下,中小股票的大股东和高管增持意愿有所上升,频繁出台相关增持计划,最近大股东和高管连续一个月出现净增持,侧面印证了更多中小公司具备中长期投资价值。

作为最熟悉上市公司经营情况的人,大股东及公司高管比散户了解到更多的内幕信息,因为对于自己公司高估还是低估这个问题更加有发言权。当公司业绩有支撑,而他们真金白银花费巨资增持股票时,往往意味着股价已经低估了,在长期有较大的概率能够获得相对较高的超额收益率。

因此,为了帮助大家做好选股,我们制作了这套手把手教程:如何筛选大股东增持个股。增持公告只需看三份即可:

第一份为增持计划公告:主要看增持对象,增持方式(大宗交易还是二级市场购买,利好程度二级市场大于大宗交易),增持价格不超过多少,增持金额不低于多少金额,不超过多少金额。

第二份是增持进展公告:主要披露增持了金额,购买价格,后边还有多少增持,原先计划有没变动。

第三份是增持购买完毕公告:主要看实际购买数量(最好是接近增持数量计划上限,低于下限利好程度就要打折扣了),实际购买金额,增持均价,这个是重要的参考买入价格。

我们借助一个强大的工具:“问财”,在“问财”网站对话框输入筛选条件:“大股东增持计划;总市值PE(TTM);预期市盈率;预测净利润同比增长率。”最终结果如下

根据问财导出数据来看,10月至11月增持开始增多,10月1号至11月30号发布大股东实际控制人增持计划一共有74家,100亿以下的有54家,占比75%。可见,中小市值公司处于底部区域概率极大。

预计2018年会是小市值个股天下,决定长期股价的基础要素是估值和成长性,历史轮回没有新鲜事,太低估最后终归会回升到市场历史平均值。很多小市值成长股对应明年估值已到20倍,2012年成长股估值也就到20倍这个极限。

基于成长挑选原则“低估值、高增长、可持续性”,我们再逐步剔除一些不符的个股。

(一)逐步分析个股

1、剔除2017-2018年预期市盈率都过高的个股,比如超过50倍市盈率;

2、自己无法把握到未来两年净利润,同时无券商一致性预期可参考者也可以放弃;

3、查看增持计划公告规定的增持下限金额,以防大股东耍嘴炮,其实也是信心不足的表现;

4、优选2019年-2018年预测净利润同比增速均大于25%的。初步剔除了28家,如下图所示:

(二)锁定相关概念题材及行业

进一步看看公司相关概念题材,比如与大股东利益绑定的:员工持股、股权激励、并购增发等,而近期有大解禁的谨慎对待。这些资本运作都是有利于未来股价上涨。涉及的行业是否具备高景气度,对未来估值有提升作用。

(三)关注资本运作

1、注意历年的增发情况,特别是增发项目进展情况,历经建设期后,项目逐步投产,因此产能开始释放而在某个季度带来业绩爆发。这个也可能是大股东增持潜在原因,因为项目进展情况厉害了!这些股已被大股东预订比我们普通投资者掌握的信息多得多。

2、是否存在大股东变更,溢价收购股权越高越好。

(四)增持计划后续跟踪

推荐用以下表格式填写:

通过我们以上几步,本次最终筛选的增持个股分别为:1、浙江龙盛;2、秀强股份;3、长盈精密;4、诺力股份;5、天夏智慧;6、梦百合;7、奇信股份;8、金一文化;9、江特电机。结合年报、季度、互动平台等相关信息进行深度基本面分析,买卖结合技术面、消息面等。

来源微信公众号:澄泓财经(id:chenghongcaijing)

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